재무제표 보는 법 (1) 기초 (feat. 에코프로 재무제표)

재무제표(Financial Statements)는 기업의 경제적 건강 상태와 성과, 미래 현금흐름 창출능력을 파악하는데 중요한 정보를 제공합니다. 재무제표는 경제 주체의 재정 상태와 경제 활동을 체계적으로 기록하고 요약한 문서로, 그 중요성은 경제 활동을 평가하고 이해하기 위해 핵심적입니다. 이 포스팅에서는 재무제표의 종류, 그리고 재무제표를 왜 봐야하는지에 대한 재무제표의 중요성, 그리고 재무제표를 어느 사이트에서 볼 수 있는지에 대해 알아보고 실제 기업 사례(에코프로)를 들어 같이 조회해 보겠습니다.

1. 재무제표의 종류(구성)

기업들은 주로 세 가지 종류의 재무제표를 발표하며, 추가로 자본변동표와 주석을 볼 수 있습니다. 기본적인 세가지 재무제표는 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름표입니다. <재무제표 보는법> 이라는 것을 주제로 시리즈 글을 포스팅하고자합니다. 알기 쉽게 설명하며 예시를 들면서 보여드릴테니, 잘 따라와주시기 바랍니다. 일단 재무제표의 종류는 다음과 같습니다. 보통 재무제표라고 하면 이렇게 4가지 부분으로 나눌 수 있습니다.

1) 손익계산서 (Income Statement): 기업의 수익과 비용(영업이익, 매출액, 당기순이익 등)을 보여주며, 주로 한 회계 기간 동안의 기업의 성과를 나타냅니다. 순이익(손실)이 얼마나 되는지 파악할 수 있습니다.

2) 대차대조표 (Balance Sheet): 기업의 자산, 부채, 자본 상황을 보여줍니다. 기업의 재무 건강 상태를 판단하고, 자산과 부채 사이의 균형을 확인할 수 있습니다. 재무상태표라고도 합니다. 

3) 현금흐름표 (Cash Flow Statement): 영업활동, 투자활동, 재무활동 현금의 유입과 유출을 추적하여, 기업이 현금을 어떻게 활용하고 있는지를 파악할 수 있습니다. 

4) 자본변동표, 주석: 해당 기간동안 어떤 일이 일어났는지 설명해줍니다. 

2. 재무제표의 중요성

첫번째로 재무제표는 기업, 기관 또는 개인의 재정 건전성을 판단하는 데 필수적입니다. 재무제표는 기업의 현재 재정 상태, 손익 상태, 현금 흐름 등을 자세히 기록하여 경영자나 투자자가 현재의 경제 상황을 파악하고 미래의 재무 건전성을 예측하는 데 도움을 줍니다. 두번째로 재무제표는 외부 이해관계자에게 투명성을 제공합니다. 이러한 이해관계자에는 주주, 투자자, 신용 평가 기관, 정부 기관, 고객 등이 포함됩니다. 재무제표는 기업이나 개인의 재정 건전성과 경제 활동을 공개하고 설명함으로써 신뢰를 구축하며, 외부 감사와 투명한 보고를 촉진합니다. 세번째로 재무제표는 경제 결정을 지원하는 데 중요한 역할을 합니다. 투자, 대출, 합병 및 인수, 사업 확장 등과 관련된 의사 결정에 필요한 정보를 제공합니다. 재무제표의 데이터와 분석을 통해 자금 조달 방법을 결정하고 금리 설정 등과 관련된 경제적 결정을 내릴 수 있습니다. 네번째로는 과거 성과와 현재의 경영 성과를 측정하고 비교할 수 있습니다. 이를 통해 기업의 경영진, 투자자, 외부 감사인 등은 경영의 성과를 파악하고 개선점을 식별할 수 있습니다. 이는 기업의 경영 방향을 조정하고 향후 계획을 수립하는 데 중요한 역할을 합니다. 다섯번째로, 재무제표는 세무 신고 및 과세 목적으로 사용됩니다. 수입, 지출, 자산 및 부채의 정확한 기록을 통해 세금을 납부하거나 환급받는 데 필요한 정보를 제공합니다. 여섯번째로 재무제표는 기업의 가치를 평가하는 데 사용됩니다. 이러한 정보는 주식 가격 결정, 합병 및 인수 거래 등과 관련된 중요한 비즈니스 결정을 지원합니다. 재무제표 데이터는 기업의 가치 평가 및 투자 가치를 결정하는 데 중요한 입력 요소입니다. 일곱번째로 재무제표는 회계 감사의 기반을 제공하며, 재무 제표의 정확성과 무결성을 검증하는 데 사용됩니다. 감사인은 재무제표를 검토하고 감사 보고서를 작성하여 제3자에게 제시합니다. 여덟번째로 재무제표는 현금 관리와 자금 조달을 지원하는 데 중요합니다. 현금 흐름 표를 통해 현금 예산을 작성하고 금리 결정에 대한 정보를 제공합니다. 마지막으로 재무제표는 기업의 경영 분석과 성과 개선에 사용되는 귀중한 자료입니다. 길게 설명드렸지만, 요약해드리자면 여러가지 이유로 인해 재무제표를 이해하는 것은 중요하며, 투자자로서도 꼭 알아야 하는 기본적인 자료입니다. 

3. 재무제표 보는 법 

전자공시시스템 Dart 사이트

전자공시시스템 Dart 사이트에 접속 - 공시서류 검색- 공시통합검색으로 이동합니다. 회사명에 보고싶은 회사명(기업이름)을 적고, 아래 기간를 조정합니다. 공시유형은 정기공시에 체크합니다. 일반적으로 3개월에 한번씩 정기공시자료가 올라와있으며, 분기별, 반기별, 연말의 사업보고서로 이루어져 있습니다. 최신 보고서를 클릭해봅시다. 혹시 모든 공시자료를 보고싶으시다면 정기공시에 체크하지 않고 그냥 검색을 누르시면 됩니다. 

에코프로의 연결재무제표

보고서가 새창으로 열리면 [재무에 관한 사항]에서 [연결재무제표]를 찾습니다. 이 페이지에 재무제표에 대한 핵심 내용이 모두 담겨있다고 보시면 됩니다. 나와있는 순서는 회사별로 약간 다를 수 있습니다. 에코프로의 경우 연결 재무상태표(대차대조표)- 연결 포괄손익계산서(손익계산서)- 연결 자본변동표(자본변동표)- 연결 현금흐름표(현금흐름표) 순서대로 배치되어 있네요. 우측 상단의 [다운로드] 를 누르면 pdf, zip파일로도 다운로드 가능하며, 재무제표만 엑셀로 다운로드 가능합니다. 지난 보고서들의 연결재무상태표만 따로 모아서 트래킹하면 투자 방향을 결정하는 데 도움이 되실겁니다.

4.  동종업계와 비교하기

 1) 한국은행 홈페이지에서 동종업계 평균과 비교

2023.9.13.기준

한국은행 홈페이지- 조사.연구- 간행물- 발간주기별 검색- 연간- 기업경영분석으로 접속하시면 최신 기업경영분석결과(해설 및 통계편) 게시글에서 pdf 파일로 볼 수 있습니다. 연간 분석한 기업경영분석 결과도 이 게시판에서 조회하실 수 있습니다. pdf 내용에서 주요하게 봐야할 부분을 아래에 발췌해드렸습니다.

 

 pdf 파일 발췌

2) 네이버증권에서 간단히 비교

예시로 에코프로를 검색해보았습니다(23.9.12.기준)

 

한국은행 pdf가 너무 방대하고 복잡하시다면 네이버증권에서 간단하게 검색이 가능합니다. 네이버 증권에 접속하신 후 종목(주식 종목)을 검색합니다. 그리고 스크롤을 맨 아랫쪽으로 내리면 [동일업종비교] 표가 보입니다. 상장된 기업 중 동일 업종의 기업 5개와 비교하는 표를 보여줍니다. 예시로 가져온 에코프로는 ‘화학’ 업종에 해당되어 있습니다. 매출액과 영업이익을 쉽게 확인할 수 있습니다. 이 표를 엑셀에 복사하여 활용할 수도 있다는 것이 꿀팁이기도 합니다. 

5. 마치며

재무제표를 분석할 때는 과거와 현재의 흐름을 비교하는 것이 중요합니다. 이를 통해 기업의 경영 동향을 파악할 수 있으며, 문제점을 발견하고 개선점을 도출할 수 있습니다. 다음 포스팅에서는 재무제표 종류별로 어떻게 보는지에 대해 다루겠습니다. 재무제표를 보는 법을 이해하면 기업의 경제적 건강 상태와 성과를 평가하는 데 도움이 됩니다. 재무제표를 분석하고 이해함으로써 주식 투자, 대출, 취업 등과 관련된 중요한 결정을 내릴 때 더 좋은 판단을 내리시길 바랍니다.