재무제표 중에서도 손익계산서는 기업의 수익성을 평가하는 중요한 요소입니다. 손익계산서는 기업이 일정 기간 동안 발생한 수익과 비용을 보여주는 재무 보고서로서 기업의 이익과 손실을 평가하는데 사용됩니다. 이 글에서는 에코프로를 예시로 손익계산서를 보는 방법과 주요 항목을 해석하는 방법에 대해 알아보겠습니다. 이전 포스팅에서 재무제표의 기본적 개념과 어디서 확인이 가능한지에 대해 다루었으니 아직 재무제표(1) 기초편을 보지 않으신 분들께서는 지난 포스팅을 참고하시는 것이 도움될 것입니다.
1. 손익계산서 보는 법
전자공시시스템 Dart 접속- 공시서류 검색- 공시통합검색 페이지로 이동합니다. 회사명 입력, 기간 설정, 정기공시에 체크 후 검색 버튼을 누릅니다. 연도별 연말에 나오는 사업보고서를 참고하시는 것을 추천드립니다. 최신 자료를 보고 싶으시다면 분기보고서나 반기보고서도 괜찮습니다. 알아보시고 싶으신 기업이 있으시다면 매년 발표되는 사업보고서의 자료를 주기적으로 엑셀에 정리해보시는 게 도움이 많이 됩니다. 지난 포스팅에 이어 에코프로 22. 12월 사업보고서를 기준으로 설명드리겠습니다.
에코프로 22.12. 기준이지만 사업보고서 접수일이 23.3.22.라서 왼쪽 상단에 저렇게 써있습니다. [재무에 관한 사항]에서 [연결재무제표] 파트를 찾아주세요. 재무상태표를 보실 때 기본적인 팁은 항목 왼쪽이 가장 최신자료이고, (괄호) 안에 들어가 있는 숫자는 마이너스 값, 음수를 표시한 것입니다.
2. 손익계산서 주요 항목
[연결재무제표]에서 스크롤을 내리다보면 손익계산서 표를 찾을 수 있습니다.(연결 포괄손익계산서)
중요한 항목은 빨간색으로 강조해놓았습니다. 항목별 의미는 아래와 같습니다.
1) 매출액: 제품이나 서비스 판매로 발생한 총 수익을 나타냅니다. 전년대비 10% 이상 증가하는 것이 안전합니다.
2) 매출원가: 제품 제조 및 서비스 제공에 소요된 비용을 나타냅니다.
3) 매출총이익: 매출액에서 매출원가를 차감한 값으로, 기업의 핵심 수익을 나타냅니다.
4) 판매비와 관리비: 영업 활동과 관리에 소요된 비용을 포함합니다. 매출원가에 비해 기업의 예산에서 약간 유동적으로 조정이 가능합니다.
5) 영업이익: 매출총이익에서 판매비와 관리비를 차감한 값으로, 기업의 영업활동에 따른 이익을 나타냅니다. 전년대비 10% 이상 증가하는 것이 안전하며, 3년 연속 영업이익 적자라면 파산이 우려되어 투자하는 것을 고려해보시기 바랍니다. 감소했다면 왜 그런지 [연결재무제표 주석] 파트를 참고하시기 바랍니다. 영업이익은 당기순이익보다 커야 정상입니다.
6) 기타수익과 기타비용: 영업 외의 수익과 비용을 포함합니다.
7) 당기순이익/반기순손익/분기순손익: 영업이익과 기타수익, 기타비용을 고려하여 계산한 최종 이익을 나타냅니다. 연말의 사업보고서에서는 당기순이익, 반기보고서에서는 반기순손익, 분기보고서에서는 분기순손익이라는 용어로 확인할 수 있습니다. 전년대비 5%이상 증가하는 것이 안전합니다.
3. 손익계산서 해석 방법
1) 매출액의 증감: 매출액이 증가했다면 기업의 매출이 성장했다는 것을 나타내며, 감소했다면 판매 부진을 나타냅니다.
예시) 에코프로의 23.3.22. 사업보고서에서는 매출액이 지속적으로 증가하고 있습니다.
2) 영업이익률: 영업이익을 매출액으로 나눈 값으로, 기업의 수익성을 나타냅니다. 높은 이익률은 효율적인 경영을 시사할 수 있습니다.
영업이익률 (%) = 영업이익 / 매출액 *100
3) 당기순이익/반기순손익/분기순손익: 기업의 최종 이익을 나타냅니다. 이 값이 양수면 순이익이 발생했음을 의미하고, 음수면 손실을 나타냅니다.
예시) 에코프로의 23.3.22. 사업보고서에서는 23기~25기 당기순이익을 보니 순이익이 발생하고 있습니다.
4. 손익계산서의 활용
1) 동종업계의 다른 기업들과 비교하기
손익계산서 정보를 다른 기업과 비교하여 경영 성과를 평가할 수 있습니다. 동종업계의 다른 기업들과 비교하는 방법은 제가 지난 포스팅에서 다루었으니 참고해주세요.
2) 기간별로 추세 알기
기간별로도 비교하여 추세를 알 수 있습니다. 예를 들어, 연간 손익계산서를 분기별 손익계산서와 비교하면 기업의 성장과 안정성을 평가할 수 있습니다. 매년 사업보고서의 손익계산서를 엑셀로 편집해서 보는 것도 주식 투자 등의 경제적 결정을 하는 데 도움이 됩니다. 그러나 손익계산서는 특정 기간 동안의 정보를 제공하므로 장기적인 경영 평가에는 한계가 있습니다. 다른 재무제표와 함께 고려하는 것이 중요합니다.
5. 마치며
손익계산서는 특정 기간 동안의 수익과 비용을 기록합니다. 이를 통해 기업은 수익원과 비용의 원천을 추적하고, 어떤 부문에서 수익을 창출하고 어떤 부문에서 비용을 발생시키는지를 파악할 수 있습니다. 이것은 수익을 최대화하고 비용을 관리하는 데 중요합니다. 두번째로 손익계산서는 특정 기간 동안의 경영 성과를 평가하는 데 사용됩니다. 기업은 수익과 순이익의 증가를 통해 성장과 수익성을 측정할 수 있으며, 이러한 정보는 경영진, 투자자 및 외부 이해관계자에게 기업의 경영 성과를 제공합니다. 세번째로 손익계산서는 투자자에게 신뢰를 제공하는 역할을 합니다. 기업의 재무 건전성과 수익성을 확인하기 위한 주요 정보를 제공하므로, 투자자와 신용평가 기관은 기업의 신용도를 판단할 때 이를 참고합니다. 안정적이고 성장하는 기업은 투자자에게 믿음을 줄 수 있으며, 이는 자금 조달과 성공적인 경영을 지원합니다. 네번째로 손익계산서 데이터를 분석함으로써 기업은 가격 책정, 자금 조달, 투자, 사업 확장, 비용 관리 등과 관련된 경제적 결정을 내릴 수 있습니다. 이러한 결정은 기업의 미래 방향과 전략을 결정하는 데 중요합니다. 다섯번째로 손익계산서는 조세 당국 및 회계 감사인에게 필요한 정보를 제공합니다. 기업은 세금을 신고하고 감사를 받을 때 손익계산서를 제출해야 하며, 이것은 정확성과 신뢰성을 필요로 합니다. 여섯번째로 손익계산서는 미래를 계획하고 예측하는 데 중요한 도구입니다. 과거의 수익과 비용 패턴을 토대로 기업은 미래의 재무 상황을 예상하고 비즈니스 전략을 수립할 수 있습니다. 그 외에도 손익계산서를 통해 기업은 외부 이해관계자에게 재무 성과 및 경영 방향을 전달하며, 투자자, 고객, 공급업체, 규제 기관 등과의 소통을 지원합니다. 손익계산서를 통해 수익성을 개선하고 비용을 관리하며 경영 성과를 향상시키는 데 필요한 행동을 파악할 수 있으며, 이는 비즈니스 성장을 지원합니다.
요약하면, 손익계산서는 기업의 재무 건전성을 평가하고, 경영 성과를 측정하며, 투자자와 신용평가 기관에게 신뢰를 제공하는 중요한 도구입니다. 또한 경제적 결정, 조세 및 회계 감사, 미래 계획 및 비즈니스 성장을 지원합니다. 손익계산서는 기업의 재무 건강 상태와 성과를 이해하는데 중요한 역할을 합니다. 주요 항목을 정확히 이해하고 주기적으로 분석하여 중요한 경제적 결정을 내릴 수 있습니다. 특히 매출액, 영업이익, 당기순이익은 손익계산서에서 가장 기본적인 개념으로 꼭 기억해주시기 바랍니다. 다음 포스팅에서는 재무제표의 다른 파트에 대해서 다루겠습니다.
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